主讲：曲融老师
【课程收益】
全面了解股权投融资各个阶段合约的主要条款
全面理解私募股权融资核心条款
全面掌握私募股权融资核心条款的运用
深入掌握易引起纠纷的私募股权融资核心条款处理方式
【课程对象】
企业端：企业董事长，企业总裁，企业高管，企业战略发展负责人，企业融资部门负责人，及相关工作人员
私募端：私募股权机构合伙人，执行董事，总经理，投资总监，风控总监，投资经理及相关工作人员
【课程特色】
实战派专业风格、针对性强、追求“落地”文化
【课程时长】1-4天（6小时/天）
【课程大纲】
模块一 企业股权融资概述
n 私募股权融资对于早期企业的重要性
l 主要融资渠道，增长迅速
n 私募股权融资的主要方向与合约的博弈
l 计算机，医药，互联网等
n 私募股权融资不同阶段的投资合约与条款
l 投前，投中，投后与退出
模块二 企业股权融资的交易结构
n 企业股权融资交易结构简介
l 股权融资的交易动机
l 股权交易结构的要素
l 股权交易结构的制定
n 企业股权的交易形式
l 交易形式选择应当考虑的因素
l 股权交易的直接购买形式
l 购买课转换的权益凭证
l 企业股权的承债式收购
n 企业股权的交易估值
l 交易估值简介
l 估值的主要方法
l 估值的溢价和折价
l 估值实务问题探讨
l 估值实际案例解析
n 企业股权的支付结构
l 企业股权的交易价格
l 企业股权的支付手段
l 企业股权的融资安排
l 支付结构设计实务要点
n 企业股权的投后管理
l 投后管理应关注的企业风险
l 投后管理对交易结构的影响
l 投后管理对交易结构的启示
n 企业股权的上市退出
l 企业股权退出路径筹划
l IPO申请条件及流程
l 首次公开发行（IPO）的准备
l 首次公开发行（IPO）的审核与发行
l 首次公开发行（IPO）典型案例要点分析
模块三 企业股权融资的主要条款详解
n 锁定谈判权利的条款
l 保密条款
保密条款的概念和基本内容
保密条款举例
l 排他性条款
排他性条款的概念和基本内容
排他性条款举例
l 价格锁定条款
价格锁定条款的概念和基本内容
价格锁定条款举例
n 投资估值类条款
l 股权估值条款
股权估值的方法简介
股权估值条款的概念和基本内容
股权估值条款举例
l 估值调整条款
估值调整条款的概念和基本内容
估值调整条款举例
n 保障决策权利的条款
l 董事会席位条款
董事会席位条款的概念和基本内容
董事会席位条款举例
l 否决权条款
否决权条款的概念和基本内容
否决权条款举例
l 保护性条款
保护性条款的概念和基本内容
保护性条款举例
l 竞业禁止条款
竞业禁止条款的概念和基本内容
竞业禁止条款举例
n 保护后续融资价格的条款：反摊薄条款
l 完全荆棘轮条款
完全荆棘轮条款的概念和基本内容
完全荆棘轮条款举例
l 加权平均条款
加权平均条款的概念和基本内容
加权平均条款举例
l 保护性条款
保护性条款的概念和基本内容
保护性条款举例
n 保障购买权利的条款
l 优先认购权条款
优先认购权条款的概念和基本内容
优先认购权条款举例
l 第一拒绝权条款
第一拒绝权条款的概念和基本内容
第一拒绝权条款举例
n 保障出售权利的条款
l 随售权条款
随售权条款的概念和基本内容
随售权条款举例
l 拖售权条款
拖售权条款的概念和基本内容
拖售权条款举例
l 回售权条款
回售权条款的概念和基本内容
回售权条款举例
回售权条款的争端处理及案例分析
授课老师
曲融 金融资本专家，中国人民大学经济学博士、中国人民银行金融学博士后
常驻地：北京
邀请老师授课：13911448898 谷老师
